Garantiezins soll auch 2011 unverändert bleiben
19.02.2010 – Das ist zunächst eine Empfehlung der Deutschen Aktuarvereinigung (DAV) an die Finanzaufsicht BaFin und an das Bundesministerium der Finanzen (BMF). Zwar sind Aufsicht und Regierung nicht verpflichtet, dieser Empfehlung zu folgen, sie richten sich in der Regel aber danach.
Garantierter Zinssatz für gesamte Laufzeit
Mit dem Garantiezins wird der Sparanteil der Kunden von Lebensversicherungen und Rentenversicherungen verzinst. Der Sparanteil ist der um die Kosten und Risikoanteile verringerte Beitrag. Der entsprechende Prozentsatz wird zu Beginn vertraglich festgelegt und gilt dann die gesamte Vertragslaufzeit über. Zwar steht es Versicherungsunternehmen frei, sich an den Garantiezins zu halten, sie wären jedoch nicht mehr konkurrenzfähig, wenn sie darunter liegen würden.
Stabile 2,25 Prozent überraschen alle Seiten
Dass die Garantieverzinsung auch für 2011 unverändert bleiben soll, hat Versicherungsnehmer und Versicherungsanbieter gleichermaßen überrascht. Schließlich sprächen Krise und Niedrigzinsphase nach Expertenmeinung für eine weitere Absenkung. So gilt weiterhin die 2,25-Prozent-Grenze. In den vergangenen Jahren ging es konstant bergab mit dem Garantiezins. Von 1994 bis 1999 betrug er 4 Prozent, von 2000 bis 2003 waren es 3,25 Prozent, 2004 bis 2006 sank er auf 2,75 Prozent. Seit 2007 liegt er bei 2,25 Prozent.
Überschussbeteiligung kommt dazu
Zusätzlich zu diesem Zinssatz beteiligen die Versicherer ihre Kunden auch am Gewinn, den sie mit dem Kapital am Geldmarkt erwirtschaften. Die Höhe dieser so genannten Überschussbeteiligung hängt davon ab, wie gut der jeweilige Versicherer wirtschaftet und wird jährlich neu festgelegt. Die Erträge sind oft höher als der Garantiezins.
Geringer Spielraum für Versicherungsmathematiker
In der in Köln ansässigen DAV sind Versicherungsmathematiker organisiert. Ihre jährlich ausgesprochene Empfehlung für den Garantiezins richtet sich nach der Entwicklung europäischer Staatsanleihen in den vergangenen zehn Jahren. Damit haben die Mathematiker für ihre Vorschläge nur einen geringen Spielraum.
Weiter Infos dazu finden Sie in einer unserer Podcast-Folgen:
Was sind Garantieleistungen und Überschüsse bei Lebensversicherungen?
